Porque não sobra dinheiro no caixa apesar da boa margem de lucro praticada?

Meu faturamento é crescente e tenho uma boa margem de lucro, como posso não ter dinheiro em caixa?

Essa é uma das dúvidas mais comuns ao pequeno empresário.

A resposta normalmente não é simples e a causa raramente é única. Antes de mais nada, gostaria de fazer uma análise rápida de quem são os empresários mais comuns.

De forma geral, um deles, é aquele profissional com alguma experiência em uma atividade e resolve constituir uma empresa no segmento em que ele possui esse conhecimento prévio.

O outro empresário que vemos com muita frequência, é aquela pessoa que vislumbrou uma oportunidade e investiu naquilo, mesmo sem ter um profundo conhecimento a respeito do produto ou do mercado.

Existem outros "tipos" de empresários, mas vamos nos ater a estes, os quais considero os mais tradicionais.

O que esses dois empresários com "bagagens" tão diferentes tem em comum?

O Sebrae publicou um estudo intitulado "Sobrevivência das Empresas no Brasil" que constatou que 33% das empresas não sobrevivem ao 3º ano de atividade. Porque?

O Brasil é a nação mais empreendedora entre os países que compõem o Brics e o percentual de brasileiros que já têm uma empresa, ou que estão envolvidos na criação de uma, é superior ao de países como os Estados Unidos e a Alemanha. Essa é a constatação da pesquisa Global Entrepreneurship Monitor (GEM) 2015. Isso é uma boa notícia?

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Em resumo, nossos empreendedores detectam oportunidades ou eram empregados do mesmo ramo e ao abrirem suas empresas, colocam-nos no cenário mundial como um país altamente empreendedor, entretanto, nossas empresas tem um alto índice de mortalidade.

Esse cenário deixa claro que temos uma alta capacidade para empreender, porém baixa capacidade para manter. E isso nos leva à capacitação. Neste caso, a falta dela.

Essa falta de conhecimento reflete no título do artigo: Porque não sobra dinheiro no caixa apesar da boa margem de lucro praticada?

Vamos analisar, sem muito rigor, o funcionamento básico da empresa X:

Vemos então:

1) compra da matéria prima;

2) formação de estoque;

3) venda do produto;

4) pagamento da compra;

5) recebimento da venda;

Vamos analisar o funcionamento da empresa Y:

Vemos então:

1) compra da matéria prima;

2) formação de estoque;

3) venda do produto;

4) recebimento da venda;

5) pagamento da compra;

Vamos comparar os negócios:

A diferença entre elas está no momento do pagamento e do recebimento. A empresa X paga antes de receber e a Y recebe antes de pagar.

O ideal é o modelo da empresa Y, onde há o recebimento antes do pagamento, entretanto, na vida real, o modelo não é tão simples e perfeito assim, pois o pagamento e o recebimento são parcelados, deixando esta visualização um pouco mais complexa.

Enfim, para compreender o que ocorre com o caixa nas transações de recebimento e pagamento, temos que compreender o conceito de CICLO FINANCEIRO:

No exemplo acima, vemos a empresa pagando fornecedores em 21 dias e recebendo as vendas em 30 dias. Ou seja, a empresa tem que se manter por 9 dias com dinheiro de seu caixa, dos sócios ou de terceiros (normalmente bancos - pagando juros).

Quanto maior o descasamento, pior para a empresa. Mesmo se tiver lucro, haverá um problema em seu fluxo de caixa, ou seja, uma possível explicação pelo fato de não sobrar dinheiro no caixa.

É o seu caso? Em um próximo artigo abordaremos outra possível causa de falta de dinheiro em caixa.

#descasamento #caixa #ciclofinanceiro